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机构论市:一大因素制约A股反弹 超跌股表现活跃

2018年07月19日 16:18:43 东方财富网

  摘要

  巨丰投顾认为,周四离岸人民币再创新低制约A股反弹,保险、钢铁等权重股有护盘力量出现,个股普跌;部分超跌股表现活跃。

  

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最新价:2772.55涨跌额:-14.71涨跌幅:-0.53%成交量:11448万手成交额:1293.74亿元换手率:0.34%上证指数行情 领涨个股 大盘资金流向 7*24小时快讯 进入上证指数吧领涨行业1、保险涨幅:0.99%上涨:4家下跌:2家领涨股:中国太保涨幅:2.14%2、钢铁行业涨幅:0.97%上涨:24家下跌:9家领涨股:三钢闽光涨幅:4.95%

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最新价:1590.06涨跌额:-17.82涨跌幅:-1.11%成交量:4870万手成交额:679.61亿元换手率:1.95%创业板指行情 领涨个股 大盘资金流向 7*24小时快讯 进入创业板指吧领涨行业1、保险涨幅:0.99%上涨:4家下跌:2家领涨股:中国太保涨幅:2.14%2、钢铁行业涨幅:0.97%上涨:24家下跌:9家领涨股:三钢闽光涨幅:4.95%  巨丰投顾:一大因素制约A股反弹 超跌股表现活跃

 

  【盘面简述】

  周四,两市冲高回落,沪指2800点得而复失,创业板失守1600点,市场普跌。盘面上,保险、钢铁护盘,航空、多元金融、黄金、文教休闲、软件、国际贸易、医药、园林、旅游酒店等跌幅居前;概念股方面,次新股、食品安全、贬值受益等涨幅居前。大盘目前处于筑底阶段,走势反复,量能是制约股指反弹的重要因素,建议关注流动性充沛的超跌品种,尤其是次新股;另外中报行情逐步开启,可关注业绩增幅超预期个股。

  【消息面】

  1、郭树清:积极推动降低小微企业融资成本

  银保监会网站18日消息,17日,银保监会党委书记、主席郭树清带队赴中国银行总行,就银行业贯彻落实党中央、国务院决策部署,加大民营企业和小微企业融资服务力度情况进行调研督导,并主持召开座谈会。

  2、养老目标基金呼之欲出公募行业积极备战

  根据公募行业多家基金公司的反馈,作为养老保障体系第三支柱的重要工具——养老目标基金呼之欲出,首批产品的获批已渐行渐近,相关基金公司也正在最后的倒计时阶段积极准备。

  3、16家公司公布分配预案现金分红成主流股份送转渐降温

  截至7月18日,16家A股公司发布了上半年利润分配及资本公积金转增股本预案,多数公司拟现金分红,且不少公司仅进行现金分红。部分公司拟送转股份,或送转股份叠加现金分红。从目前情况看,推出分配预案的公司上半年业绩普遍较好。

  【巨丰观点】

  周四,两市冲高回落,沪指2800点得而复失,创业板失守1600点,市场普跌。盘面上,保险、钢铁护盘,航空、多元金融、黄金、文教休闲、软件、国际贸易、医药、园林、旅游酒店等跌幅居前;概念股方面,次新股、食品安全、贬值受益等涨幅居前,在线旅游、通用航空、大飞机、苹果概念等重挫。

  人民币贬值受益股表现强势:同为股份、中源家居涨停,时代新材、华纺股份、华升股份、德艺文创、超声电子、君禾股份、南钢股份等领涨。

  保险股大幅拉升:新华保险、中国太保、中国平安、中国人寿等表现出色。钢铁板块涨幅居前:三钢闽光、杭钢股份、新钢股份、宝钢股份等涨幅居前。

  巨丰投顾认为,周四离岸人民币再创新低制约A股反弹,保险、钢铁等权重股有护盘力量出现,个股普跌;部分超跌股表现活跃。操作上,建议投资者轻指数重个股,继续关注流动性充沛的超跌品种,尤其是小盘次新股和中报业绩增幅超预期个股,但要坚持短线思维,见好就收。

  容维证券刘思山: 市场估值已低 将反复磨底

  周四沪深两市冲高回落,沪指盘中一度收复2800,但随后局面突变,股指一路震荡下行直到尾盘。截止收盘,沪指报2772.55点,跌0.53%,深成指报9148.78点,跌0.51%,创指报1590.06点,跌1.11%。

  盘面上,保险、钢铁、水泥建材等逆市走强,航空、环保、文教休闲、软件、国际贸易、旅游酒店等跌幅居前;概念股方面,次新股、食品安全、上证50、贬值受益等涨幅居前。

  技术上,沪指再度调整到箱体中枢2780之下,10日、20日均线纷纷失守,成交清淡。虽然金融权重的保险板块和受益去产能政策的钢铁板块表现亮眼,但仍然难以挽回市场颓势。目前市场仍以低价+超跌反弹为主,今天封住涨停的亚星化学、玉龙股份、圆通速递、银河磁体都在此列。另一个比较具有代表性的就是元器件板块,由于部分元器件有替代进口的需求,同时产品的提价使得市场对该板块认同度提升,所以其上涨有一定持续性,比如超频三、泰晶科技等表现强势,但整体板块分化比较严重,需要谨慎甄别。

  当前,股市估值已低,处于历史低位,加之海外资金持续流入,后期股市已经没有大的下跌空间,只是市场情绪面低迷,加之外部干扰因素存在,导致市场资金多数处于观望状态,成交量萎缩,交易清淡,后市大盘将震荡行情为主,反复磨底。操作上,投资者以谨慎操作为主,控制仓位,防范风险,可适当关注中报预增股、高送转股、科技成长股、涨价题材股、超跌低价股。

  湘财证券:大盘五连阴是否再陷泥潭?

  今日两市股指常规开盘,稍作震荡后于9:47时见全日高点,之后持续回落至中午收盘;午后股指惯性下探,13:37时见全日低点后小幅反弹,13:50时过后再度回落至终盘;盘面热点:今日只有保险、钢铁、食品安全、水利建设等板块红盘;总体来说:今日市场呈现调整的行情。

  从7月6日开始,沪指结束了前期的加速下跌,走出了缓慢震荡爬升的行情,而创业板和次新股指数则于6月22日就提前企稳回升,这说明指数间并不是完全同步,再次说明我们前期持续坚持的观点:市场行情结构化的主基调格局将长期存在。

  短期来看,截止昨日指数已连续四个交易日调整,虽然每天的幅度都不算很大,但如果不尽快摆脱盘局,也会出现新的问题。鉴于此,湘财证券金手指365顾问团樊波在昨日提出《短期变盘需求大幅增加》的观点,并明确表示:“从技术面来看,各大指数均遇到了一些阻力,这说明大盘短期到了变盘的时间窗口,投资者需要重点关注近期大盘的方向选择。”

  从今日市场的整体走势来看,依然属于调整的一天,红盘的板块较少,跌幅榜个股的调整幅度较本周前几个交易日有所增大,跌幅超过5个点的有120只左右,较前几日增加70只,说明市场的调整氛围开始有所增加,这对多头是不利的,投资者减少交易频率是首要任务。

  总结一句话:五连阴的走势给市场增加了调整的压力,此时需要一根中阳来重新激发人气,否则市场的沉闷气氛还将蔓延,进而可能引发新一轮调整。交易方面多看少动,观望为主。

  广州万隆:低位蓄势震荡 结构机会

  大盘指数弱势休整,呈现抵抗式反弹运行节奏。预计行情仍处于低位蓄势阶段,建议投资者关注结构性反弹机会。

  大盘指数仍是开盘冲高之后震荡回落的运行节奏。技术心理分析的角度来看,市场仍处于做多信心不足阶段。因此,短期盘面反复直到投资者信心出现企稳信号之后,或者才有望形成一波比较确定的中级反弹行情。虽然从资金面的角度来看,市场处于存量博弈阶段。但另一方面值得强调的是,当前机构投资者的仓位已经降至相对较低水平。因此,被动减仓压力应该是有限的。即市场仍存在抵抗式反弹机会。

  从政策层面的角度来看,政策已经进入修正阶段。但在中美博弈及金融去杠杆大趋势并没有改变的情况下,政策博弈仍存在较大的不确定性。这或者就是当前投资者信心受到压制的主要原因。技术心理分析的角度来看,投资者信心不足的情况下,接力做多的力量就会受到制约。因此,在赚钱效应相对有限的情况下,部分信心不足的投资者离场观望仍会影响短期行情表现。

  整体上来年地,当前市场预期仍受复杂的市场环境制约,预期决定了行情难有持续性行情。在存量博弈的行情环境下,资金将会选择部分活跃股进行短线博弈将是大概率事件。因此,建议投资者适当关注。

  华讯投资:权重护盘失败 资金“避高就低”

  眼看上证指数录得四连阴10日均线失守,技术形态破位在即,今日主力可谓煞费苦心,搬出过去惯用的招数,集中资金拉权重股,意图非常明显,保住2800点使得技术形态不至于恶化,因为一旦破位,二次探底的预期将会愈加强化,进而再度引发市场恐慌情绪。因此,早盘我们看到保险和券商股联袂发力,沉寂多日的钢铁板块也加入护盘行动当中,驱动上证指数一度升破2800点。无奈在此紧要关口,汇市传来利空扼杀了多头的努力,两市拐头下行,个股大面积飘绿,连日来一直表现强劲的创业板也歇菜了,创指反而扮演领跌角色洞穿1600点整数大关。

  早盘上证指数强劲拉升一度看到技术形态重新走好的曙光,因为消息面也极力配合两市行情回暖:昨日央行和银保监会纷纷传来利好消息,一是央行窗口指导具有一级交易商资质的银行,将额外给予MLF资金,用于支持贷款投放和信用债投资;二是银保监会也召集多家银行,要求向民营企业和小微企业加大信贷投放力度。这是明显的“放水”信号,自管理层把重心从“去杠杠”转向“稳杠杆”之后,货币宽松措施接二连三出台,正是受此利好消息刺激,早盘权重股才得以逞半刻雄风。

  当然,两大货币主管部门同时表态宽松货币也直接导致了今日人民币汇率的贬值,从近一段时间股汇两市的表现来看,人民币汇率走势完全主导了A股市场的走向,一旦风闻人民币盘中贬值,股市立即如惊弓之鸟,指数快速下探,个股全线下挫。因此,眼下汇市的一举一动直接关乎股市的走向,其影响远超过来自央行和银宝监会的“呵护”,今日的“放水”利好于人民币汇率而言就成为了利空,间接将A股拉了下来。

  盘面上,由于指数持续走低,在高位的优质医药白马股出现补跌现象,片仔癀、乐普医疗、智飞生物、康泰生物等纷纷大跌,与之对应的是,低位超跌股补涨行情仍在继续上演,且频频现身涨停榜。资金“避高就低”在某种程度上也是无可奈何,两市长时间低迷,缺乏操作指引,资金热衷短炒低位超跌股获取技术修复性机会。

  从日K线图上看,大盘录得5连阴,5日、10日、20日均线黏合压顶,技术形态明显破位,而创业板指数止步八连阳,失守1600点关口,市场情绪愈发趋于谨慎,且货币宽松推动人民币汇率“奔7”,对股市形成扰动,叠加技术面的压力,行情仍需时间震荡筑底。

  天信投顾:大盘虎头蛇尾走势就是假象 预热趋势非常明显

  今日市场点评:

  沪深两市小幅高开后维持震荡上扬走势,可惜虎头蛇尾,尾盘各股指开始遇阻震荡回踩,其中沪指重新失守2800点整数关口以及相关的均线支撑;创业板股指冲高回落后跌至30日均线的支撑。整体来看,今日市场高开低走,市场走势明显不佳,个股跌多涨少,涨跌比仅为1:3,市场的操作难度加大;另外,成交量明显放大,呈现出部分个股跳水放量的状态。电力、旅游、环保等板块涨幅居前;航空、次新股、5G等板块领跌。

  明日市场预测:

  昨天我们预计今日市场可能会形成普涨的格局,整个早盘市场的走势确实是按照预期的形态来走,尾盘的杀跌使得早盘的上攻灰飞烟灭;目前沪指已经形成四连阴,而创业板股指也结束了8连阳,市场的走势再向弱势形态转移,预计明日市场凶多吉少。

  短期行情判断:

  虽然今天市场虎头蛇尾的走势非常明显,同时个股的操作难度增加不少,但是市场也存在一定的亮点,短期市场来看,主要仍将进行修复走势为主,尤其对上周市场止跌反弹大涨进行修复,目前沪指已经开启了四连阴修复走势,目前来看暂时还未结束。从技术形态来看,沪指的MACD指标已经在底部形成金叉形态,但是其分项指标开始走弱,逐步形成调整的趋势苗头,预期短期沪指仍将在部分权重板块的萎靡拖累下进行修复走势为主。另外,虽然今日股指双杀,但是仍有部分个股的表现比较抢眼,即市场的结构性机会并未消失,仅仅是机会稍有减少,仍旧是一个预热的过程。

  后市投资建议:

  综上所述,短期市场主板仍将继续震荡夯实近期反弹的整理走势为主,继续维持夯实形成双底之后仍将继续形成反弹的判断预期;在个股机会仍存的前提下,继续关注个股的机会为主。操作上,继续围绕个股的机会展开,操作上,继续看好半导体、创新药、5G等中报业绩具备亮点的个股!

  源达:行情筑底盘整 银保监会合力助推市场企稳

  今日沪深两市股指冲高回落,之后振幅收窄。板块多数飘绿,仅保险、钢铁逆势上涨,次新、食品安全等题材股涨幅居前。个股普跌,尤其受人民币贬值影响的航空、地产、银行类个股全线走低,但两市仍有700余股上涨。总体而言,今日行情偏弱,连日上涨的石墨烯板块一定程度的降温打压了市场人气,行情再次筑底,盘面反复调整,其实是为后市企稳做准备,何以见得呢?

  由K线图,沪市受到5日、10日、20日均线压制,指数上行存在较大压力,但MACD上方红柱仍有延续,并且7月12日下沿没有跌破,在2770处仍有一定支撑,综合来看有企稳趋势。

  资金方面,央行公开市场今日投放1000亿人民币,因有300亿元人民币到期,实现净投放700亿元。一方面,央行助力市场资金面,有助于A股市场的企稳。另一方面,美元也不可能持续单边升值,人民币贬值的累积效应终有限度。国内经济繁荣仍是股市上行的内驱力。消息方面今日有两大支撑,一是银保监会召集多家银行举行座谈,加大对民营企业和小微企业融资服务的力度,合理确定小微贷款价格。二是央行今日窗口指导具有一级交易商资质的银行,将额外给予的MLF资金用于支持贷款的投放和信用债投资。这都在一定程度上助力中国经济。对A股市场而言,利好效能或将逐步显现。

  源达收评:

  人民币贬值,市场避险情绪升温,纷纷转向权重护盘股,保险板块今日行情得以显著拉升。但究其原因并非是国内经济走弱,我们看到,业绩良好的蓝筹股在行情不稳的局势中依然走红并且坚挺,由今日盘中个股表现可见一斑。人民币贬值,其实是美元持续走强倒逼所致,这得益于美国大规模减税以及美联储的加息,这就导致热钱流出,资本向美国涌入,短期来看对于A股不利。但中国经济逐渐回暖是有底的,业绩优良的个股仍会受到追捧,建议投资者逢低吸筹,坚定价值投资。鉴于目前行情不稳,轻指数重个股,多看少动。

  巨景投顾:市场如一池未开花的荷

  市场延续整理震荡,指标出现转弱迹象。

  资金乏力难以向上,操作策略继续轻仓。

  盘面上,仅保险、钢铁、水泥建材行业上涨,工程建设、银行、高速公路、包装材料等行业较为抗跌,民航机场、多元金融、贵金属、旅游酒店、文教休闲、软件服务等跌幅较大。题材概念上,次新股、全息技术、食品安全、贬值受益等概念表现相对较好,黄金概念、在线旅游、单抗概念、人脑工程、共享经济等表现较差。总体而言,市场震荡幅度有所加大,行业个股涨少跌多。

  技术上,沪指今天开盘不久小幅冲高至2805点,随后逐步回落,形成弱势震荡格局,收小阴星。K线形态已经连续5个交易日小幅震荡整理格局了,昨天我们文章也说到了这种情况,没有外力的打破情况下,继续震荡就会是大概率。今天的走势也印证了我们文章的判断。由于连续的小幅震荡,短期技术上多方力量显示有转弱迹象,顺势指标CCI已向下,MACD红柱开始缩短,K线也处于均线下方,风险已经开始大于机会。下方的支撑为2750附近的平台支撑,向上的目标依旧是回补6月26日留下的缺口。创业板方面,和昨天早盘一样,开盘不久便出现一波冲高,随后逐步下跌,回踩10日和20均线,得到了20日均线支撑,收小阴线。K线开始和均线纠缠,上攻力度开始衰减,后市需适度注意转势风险,短期预计震荡走势仍是主旋律。总体而言,市场连续多日横而不攻,上攻信号开始转弱,信心不足,风险开始大于机会,昨天文章已说到目前只宜轻仓,耐心等待市场转势。

  板块机会上,今天钢铁、保险、水泥建材、次新股、贬值受益等行业板块表现较好,在线旅游、黄金、油价相关、大飞机、民航机场、多元金融、软件等行业板块跌幅较大。笔者老敬近期一直提醒:“市场大部分行业板块仍处于低位盘整,参与风险还是较大。”目前市场走势也印证了我们的判断。目前板块轮换较快,不宜把握,尽量多看少动,观望为主,可跟踪科技、纺织服装、乡村振兴、农药兽药等行业板块。

  资金上,上周四行业资金进行大力回补后,近五个交易日行业资金呈现主动净流入状态。昨天有8个行业资金小幅净流入,今天只有7个行业净流入,分别是钢铁、保险、安防设备、水泥建材、工程建设、工艺商品和化纤行业。正如我们昨天文章所言:“如果资金不能回补,则出现震荡下跌的概率较大。”我们看到今天震荡幅度加大了,且资金流出,当前应该继续轻仓观察。

  综合而言,市场连续五个交易日小幅震荡,资金以净流出为主,技术指标有转势走弱迹象,对多方信心必定造成一定冲击。近期我们反复提醒不可追高和重仓,在没有明确信号出现前,做好风险预防是第一要素。今天个股涨少跌多,如一池未开花的荷,让我们静心等待,等待花开。后市操作主线还是围绕业绩和超跌开展,机会上行可跟踪科技、纺织服装、乡村振兴、农药兽药等板块。策略上,继续轻仓持股观察。


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